Минулого тижня Тім Кук зізнався The Wall Street Journal, що нестача чіпів пам’яті стала справжньою кризою. Він назвав зростання цін неминучим і навіть натякнув, що сильні фінансові показники Apple допоможуть пом’якшити удар для користувачів.
Але так і не пом’якшав.
У четвер молоток остаточно вдарив: ціни на Mac, iPad, Vision Pro, HomePod та Apple TV різко злетіли. Ми говоримо про збільшення на 15–30%. Попадання отримало навіть бюджетне MacBook Neo. Стискали ціни і на відновлені пристрої. iPhone і AirPods поки що залишилися недоторканими. Принаймні зараз.
Дефіцит чіпів пам’яті – це не міф. Вартість ОЗУ злітає, тому що дата-центри поглинають кремній. Але дивитися, як Apple прямо передає цей біль споживачам, стає дедалі складніше. Microsoft, Motorola, Samsung – всі вони використовують ІІ-інфраструктуру як привід для підвищення цін на ваш «ноутбук з чашки кави».
Ніл Шах з Counterpoint говорить прямо:
«Безпрецедентне зростання ІІ-інфраструктури змінило семантичну ланцюжок поставок, створивши ненаситний попит… Ситуація має поліпшуватися».
Як мінімум протягом двох років.
Великі технологічні гіганти не банкрути
То чому ми повинні оплачувати їх зростання?
Вартість чіпів пам’яті подвоїлася з 2025 року. Apple стверджує, що це не могла поглинути. Представник компанії сказав CNET: “Ми ніколи не бачили, щоб ціни на компоненти росли так високо і так швидко”.
Але подивіться на їх запасні купи готівки. «Чудова сімка» не голодує. Nvidia оцінена у $4,7 трлн. Маск на мить став трильйонером. OpenAI та Anthropic купаються в інвестиціях.
Apple минулого року відзвітувала про чистий прибуток у $112 млрд. Їх маржа “чудова” – 27%.
Люди злиться. Або вони просто надто втомилися. Платити за продукти та оренду стає важче, коли ваш технологічний рахунок різко виріс. Відчувається, що реальна економіка працює на останніх парах, поки гості вечірки в долині Кремнієвої тостами за дорогою вином.
Чи це було неминучим?
Можливо, ні.
Аншель Саг із Moor Insights припускає, що Apple тягла час як могла. Але після майже року браку запас буферних запасів вичерпався. Вони не мають вибору тепер.
“Apple виявилася між молотом і ковадлом”, – сказав Саг.
Вибір? Якщо у вас стільки готівки, ви поглинаєте витрати. Або ви повідомляєте інвесторів, що вам потрібно знизити маржу на квартал. Ось що виглядає як «вибір». Натомість сенатор Берні Сандерс назвав це жадібністю.
Він зазначив, що Apple витратила $310 млрд на зворотне придбання власних акцій. Це піднімає вартість акцій багатим. Це не допомагає вам придбати новий ноутбук.
«Ці підвищення цін не є неминучими», — сказав Сандерс. “Вони неприйнятні”.
Субсидування золотої лихоманки
Ось брудна правда.
Google, Microsoft та Amazon заплатили повні гроші за кожен доступний чіп, щоб годувати свої LLM. Вони витягли кисень із кімнати. Apple спостерігала.
Вони не зводили дата-центри. Вони інтегрували Google Gemini для Siri. Вони спираються на Private Cloud Compute. На WWDC вони демонстрували оновлення Apple Intelligence. Але вони не привнесли достатньо чіпів на стіл.
Тому що вони чекали, їх важелі покупки зникли. ІІ-гіганти захопили постачання. Apple довелося наздоганяти їх.
CNET запитав, чому Apple не використовувала свої військові запаси для закупівлі постачання. Жодної відповіді.
І тепер ви платите. Ви субсидуєте майбутнє ІІ, яке ви не просили.
Сірі виправила ваше життя? Скоріш за все, ні. Її відповіді все ще жарт. Тільки 11% користувачів оновлять телефон заради нових ІІ-функцій. Решта? Їм просто потрібний робочий телефон.
Пастка елітарності
MacBook Neo подорожчав на $100 лише за кілька місяців після запуску. Жодних нових функцій. Просто вищі ціни.
Колега Метт Елліот вважає це прикриття. Дешеві процесори від старих iPhone зникли. Apple спалює дорожчі чіпи A18 для бюджетної лінійки. Це вже не проблема нестачі. Це гра з маржею.
Це спрацювало. Інвесторам це не сподобалося. Акції впали на 6% у четвер.
Але Apple не особливо дбає.
Франсіско Херонімо із IDC каже, що лояльні покупці просто поглинають витрати. У вас є iPhone? Годинник? AirPods? Залишити екосистему надто боляче. Ви замкнені.
Вони знають, що ви не можете піти.
Це сила. Можливо, надто багато. Мітка «елітарного» бренду стає все вже щодня. Ми купуємо вхід до клубу, який стягує більше за вхід, і єдина причина, через яку ми залишаємося, — це небажання втрачати свої дані.
