На прошлой неделе Тим Кук признался The Wall Street Journal, что нехватка чипов памяти стала настоящим кризисом. Он назвал рост цен «неизбежным» и даже намекнул, что сильные финансовые показатели Apple помогут смягчить удар для пользователей.
Но так и не смягчил.
В четверг молоток окончательно ударил: цены на Mac, iPad, Vision Pro, HomePod и Apple TV резко взлетели. Мы говорим об увеличении на 15–30%. Попадание получило даже бюджетное MacBook Neo. Сжимали цены и на восстановленные устройства. iPhone и AirPods пока остались нетронутыми. По крайней мере, на данный момент.
Дефицит чипов памяти — это не миф. Стоимость ОЗУ взлетает, потому что дата-центры поглощают кремний. Но смотреть, как Apple прямо передает эту боль потребителям, становится всё сложнее. Microsoft, Motorola, Samsung — все они используют ИИ-инфраструктуру как предлог для повышения цен на ваш «ноутбук из кофейной чашки».
Нил Шах из Counterpoint говорит прямо:
«Беспрецедентный рост ИИ-инфраструктуры изменил семантическую цепочку поставок, создав ненасытный спрос… Ситуация не обязана улучшаться».
Как минимум, в течение двух лет.
Крупные технологические гиганты не банкроты
Так почему мы должны оплачивать их рост?
Стоимость чипов памяти удвоилась с 2025 года. Apple утверждает, что не могла это поглотить. Представитель компании сказал CNET: «Мы никогда не видели, чтобы цены на компоненты росли так высоко и так быстро».
Но посмотрите на их запасные кучи наличности. «Великолепная семерка» не голодает. Nvidia оценена в $4,7 трлн. Маск на мгновение стал триллионером. OpenAI и Anthropic купаются в инвестициях.
Apple в прошлом году отчиталась о чистой прибыли в $112 млрд. Их маржа великолепна — 27%.
Люди злятся. Или они просто слишком устали. Платить за продукты и аренду становится тяжелее, когда ваш технологический счет резко вырос. Чувствуется, что реальная экономика работает на последних парах, пока гости вечеринки в Кремниевой долине тостами за дорогой вином.
Было ли это неизбежным?
Возможно, нет.
Аншель Саг из Moor Insights предполагает, что Apple тянула время как могла. Но после почти года нехватки запас буферных запасов иссяк. У них нет выбора теперь.
«Apple оказалась между молотом и наковальней», — сказал Саг.
Выбор? Если у вас столько наличных, вы поглощаете затраты. Или вы сообщаете инвесторам, что вам нужно снизить маржу на квартал. Вот что выглядит как «выбор». Вместо этого сенатор Бёрни Сандерс назвал это жадностью.
Он отметил, что Apple потратила $310 млрд на обратную покупку собственных акций. Это поднимает стоимость акций для богатых. Это не помогает вам купить новый ноутбук.
«Эти повышения цен не неизбежны», — сказал Сандерс. «Они неприемлемы».
Субсидирование золотой лихорадки
Вот грязная правда.
Google, Microsoft и Amazon заплатили полные деньги за каждый доступный чип, чтобы кормить свои LLM. Они вытянули кислород из комнаты. Apple наблюдала.
Они не строили дата-центры. Они интегрировали Google Gemini для Siri. Они опираются на Private Cloud Compute. На WWDC они демонстрировали обновления «Apple Intelligence». Но они не привнесли достаточно своих чипов на стол.
Потому что они ждали, их рычаги покупки исчезли. ИИ-гиганты захватили поставки. Apple пришлось догонять их.
CNET спросил, почему Apple не использовала свои военные запасы для закупки поставок. Никакого ответа.
И теперь вы платите. Вы субсидируете будущее ИИ, которое вы не просили.
Сiri исправила вашу жизнь? Скорее всего, нет. Её ответы всё ещё шутка. Только 11% пользователей обновят телефон ради новых ИИ-функций. Остальные? Им просто нужен рабочий телефон.
Ловушка элитарности
MacBook Neo подорожал на $100 всего через несколько месяцев после запуска. Никаких новых функций. Просто более высокие цены.
Коллега Мэтт Эллиот считает это прикрытие. Дешевые процессоры от старых iPhone исчезли. Apple сжигает более дорогие чипы A18 для бюджетной линейки. Это уже не проблема нехватки. Это игра с маржой.
Это сработало. Инвесторам это не понравилось. Акции упали на 6% в четверг.
Но Apple не особо заботится.
Франсиско Херонимо из IDC говорит, что лояльные покупатели просто поглощают затраты. У вас есть iPhone? Часы? AirPods? Покинуть экосистему слишком больно. Вы заперты.
Они знают, что вы не можете уйти.
Это сила. Возможно, слишком много. Метка «элитарного» бренда становится всё теснее каждый день. Мы покупаем вход в клуб, который взимает больше за вход, и единственная причина, по которой мы остаемся — это нежелание терять свои данные.
